إضغط هنا لفتح حساب تداول مباشر في الأسهم الأمريكية

التحليل الفني

التحليل الفني للمؤشر العام للسوق السعودي (تاسي) – الثلاثاء 11 فبراير 2025

إعداد: الخبير الاقتصادي محمد قيس عبدالغني

يواجه المؤشر العام للسوق السعودي (TASI) صعوبة في تجاوز مستوى 12,500 نقطة للجلسة الثانية على التوالي، مما يعزز احتمالية الدخول في مرحلة من التهدئة والتصحيح. فشل المؤشر في اختراق هذا الحاجز قد يدفعه إلى الهبوط نحو مستوى 12,200 نقطة على المدى اليومي، حيث يشكل هذا المستوى دعمًا محوريًا قد يحدد الاتجاه القادم.

من الناحية الفنية، لا يمكن تأكيد عودة الزخم الإيجابي للسوق إلا في حال نجاح المؤشر في تجاوز مستوى 12,500 نقطة والثبات أعلاه، مما قد يمهد الطريق نحو استهداف مستويات 12,600 نقطة ثم 12,800 نقطة على المدى المتوسط، مما يعكس تحسنًا في المعنويات وإشارة إلى موجة صعود جديدة.

يبقى سيناريو الصعود مرهونًا بقدرة المؤشر على اختراق المقاومة المذكورة، بينما استمرار التراجع دونها قد يعزز من احتمالات التصحيح العميق قبل العودة إلى المسار الصاعد.

مفكرة السوق السعودي 

مفكرة السوق السعودي

الشركات المعلنة عن توزيعات الأرباح:

• سابك: أحقية أرباح نقدية بنسبة 17%، بواقع 1.70 ريال للسهم عن النصف الثاني 2024.

• الخبير ريت: أحقية أرباح نقدية بنسبة 1.05%، بواقع 0.105 ريال للوحدة عن الربع الرابع 2024.

• الخبير للدخل: توزيع أرباح نقدية بنسبة 2.3%، بواقع 0.23 ريال للوحدة عن الفترة من 1 يوليو إلى 31 ديسمبر 2024.

اجتماعات الشركات:

• أمريكانا: اجتماع مجلس الإدارة الساعة 4:00 مساءً للموافقة على النتائج المالية لعام 2024 والموافقة على توزيع الأرباح.

تقارير اقتصادية هامة:

• معهد البترول الأمريكي: صدور التقرير الأسبوعي لمخزونات النفط الأمريكية.

موجز لأبرز أخبار السوق السعودي

الاستثمارات والتوسعات:

• اتحاد اتصالات: استثمار 905 ملايين دولار في مراكز البيانات، والكيابل البحرية، وربط الألياف بين الدول.

• كهرباء السعودية: إصدار صكوك غير مضمونة مقومة بالدولار الأمريكي بموجب برنامجها الدولي لإصدار الصكوك.

• أنابيب السعودية – أرامكو: فوز الشركة بعقد توريد أنابيب ملحومة بقيمة 910 ملايين ريال لمشروع أرامكو لاستخلاص الكربون وتخزينه في مدينة الجبيل.

• دار المعدات – بنك الرياض: تجديد اتفاقية تسهيلات ائتمانية متوافقة مع الشريعة الإسلامية بقيمة 250 مليون ريال.

• جمجوم فارما: تجديد اتفاقية تسهيلات مصرفية قصيرة الأجل مع مصرف السلام الجزائر بقيمة 2 مليار دينار جزائري (55.3 مليون ريال سعودي).

• ميدغلف للتأمين: ترسية عقد مع الهيئة السعودية للبيانات والذكاء الاصطناعي (سدايا)، بقيمة تتجاوز 5% من إجمالي الإيراداتلعام 2023.

التغيرات الإدارية والحوكمة:

• الباحة: تعيين محمد بن صالح الحمادي رئيسًا لمجلس الإدارة وإبراهيم بن عبدالله بن كليب نائبًا للرئيس والرئيس التنفيذي.

• ملكية: انتخاب مجلس إدارة جديد لدورة 11 مارس 2025 – 10 مارس 2029.

• إتحاد الخليج الأهلية: استلام موافقة هيئة التأمين على تجديد التأهيل لفرع التأمين الصحي.

النتائج المالية والأداء:

• رؤوم: انخفاض الأرباح إلى 42.9 مليون ريال (-8%) بنهاية 2024، وأرباح الربع الرابع 3.6 مليون ريال (-65%).

• قو للاتصالات: تحقيق أرباح بقيمة 160.5 مليون ريال (-9%) في التسعة أشهر الأولى المنتهية في ديسمبر 2024، وأرباح الربع الثالث 55.2 مليون ريال (-27%).

• المركزي السعودي: ارتفاع تحويلات الأجانب بنسبة 14% إلى 144.2 مليار ريال خلال 2024.

• المركزي السعودي: وصول عدد فروع البنوك العاملة في المملكة إلى 1905 فروع مقارنة بـ 1901 فرع في 2023.

الطروحات وزيادات رأس المال:

• رؤوم: توصية بزيادة رأس مال الشركة بنسبة 100% عبر منح أسهم مجانية للمساهمين بواقع سهم لكل سهم.

• رسن: تطبيق الزيادة في كمية الأوراق المالية للشركة على حسابات المركز للمساهمين المستحقين.

عقود جديدة وتأثيرها المالي:

• الدولية: توقيع عقد مع هيئة السوق المالية بقيمة 5.4 مليون ريال لتوفير خدمات المراسلات الداخلية والتنقلات الخارجية، مع بدء الأثر المالي في الربع الثاني 2025.

• تهامة: تأجيل نشر النتائج المالية الأولية للربع الثالث 2024 بسبب تأخر المراجع الخارجي في إتمام أعماله.

التوسع في القطاعات الصناعية والبنية التحتية:

• أنابيب الشرق: الرئيس التنفيذي محمد الشاهين يؤكد أن التوسع بالطاقة الإنتاجية يأتي استجابة لمشاريع رؤية 2030 في قطاعات النفط، الغاز، المياه، والبنية التحتية.

تحليل لأهم أخبار السوق السعودي

1. قطاع البنية التحتية والاتصالات يشهد نمواً قوياً:

• اتحاد اتصالات يستثمر 905 ملايين دولار في مراكز البيانات والكيابل البحرية، مما يعكس زيادة الطلب على البنية التحتية الرقمية في المملكة.

• توسع كهرباء السعودية في إصدار الصكوك الدولية يعزز قدرتها على تمويل مشاريعها المستقبلية.

2. تعافي قطاع التأمين والخدمات المالية:

• ميدغلف تفوز بعقد جديد مع سدايا، مما يعكس توسع الشركات التأمينية في قطاعات التقنية والبيانات.

• ارتفاع تحويلات الأجانب إلى 144.2 مليار ريال قد يساهم في تحفيز النمو الاستهلاكي والطلب على الخدمات المالية.

3. إصدارات رأس المال وزيادة التسهيلات المالية:

• رؤوم ترفع رأس مالها بنسبة 100%، مما يعزز سيولتها ويجذب مستثمرين جدد.

• تجديد التسهيلات الائتمانية لـ دار المعدات وجمجوم فارما يظهر دعم البنوك لتمويل خطط النمو للشركات.

4. تحديات في قطاعي التصنيع والتأمين:

• انخفاض أرباح رؤوم بنسبة 8% وأرباح الربع الرابع بنسبة 65%، يشير إلى تراجع في الطلب أو زيادة التكاليف.

• قو للاتصالات سجلت تراجعاً بنسبة 9% في أرباحها السنوية، مما قد يعكس المنافسة الشديدة في قطاع الاتصالات.

5. التوسع الصناعي وقطاع الأنابيب:

• فوز أنابيب السعودية بعقد 910 ملايين ريال لمشروع أرامكو يعزز دورها في مشاريع الطاقة المتجددة واحتجاز الكربون.

• توسع أنابيب الشرق يتماشى مع مشاريع رؤية 2030، ما يعزز الطلب على البنية التحتية للغاز والمياه.

إضغط هنا لفتح حساب تداول مباشر في الأسهم الأمريكية