إضغط هنا لفتح حساب تداول مباشر في الأسهم الأمريكية

التحليل الفني

التحليل الفني للمؤشر العام للسوق السعودي (تاسي) – الخميس 27 فبراير 2025

إعداد: الخبير الاقتصادي محمد قيس عبدالغني

لا يزال المؤشر العام للسوق السعودي (تاسي) تحت الضغط السلبي، حيث يحاول التخلي عن مكاسبه السابقة. وفي حال نجاح الأسعار في كسر مستوى 12,200 نقطة، فقد نشهد امتداد الهبوط نحو مستويات 12,000 نقطة ثم 11,700 نقطة، مما يعزز النظرة السلبية على المؤشر.

من ناحية أخرى، لا يمكن للمؤشر استعادة إيجابيته إلا بعودة الأسعار فوق مستوى 12,400 نقطة، والذي قد يكون مفتاح التعافي نحو مستويات أعلى. لذا، تبقى حركة الأسعار الحالية محورية في تحديد الاتجاه القادم للمؤشر.

مفكرة السوق السعودي

الأحداث الاقتصادية والمصرفية:

• الدريس: أحقية أرباح نقدية بنسبة 15%، بواقع 1.5 ريال للسهم عن العام المالي 2024.

• رؤوم: صرف الأرباح النقدية بنسبة 7.5%، بواقع 0.75 ريال للسهم عن الربع الرابع للعام المالي 2024.

• ملكية ريت: صرف الأرباح النقدية بنسبة 0.8%، بواقع 0.08 ريال للوحدة عن الربع الرابع للعام المالي 2024.

• سدكو كابيتال ريت: صرف الأرباح النقدية بنسبة 1.25%، بواقع 0.125 ريال للوحدة عن الربع الرابع للعام المالي 2024.

• الراجحي ريت: صرف الأرباح النقدية بنسبة 1.4%، بواقع 0.14 ريال للوحدة عن الربع الرابع للعام المالي 2024.

• سدكو متعدد الأصول: صرف الأرباح النقدية بنسبة 1.9%، بواقع 0.190 ريال للوحدة عن الربع الرابع للعام المالي 2024.

• الفاخرة: أحقية أرباح نقدية بنسبة 23%، بواقع 0.23 ريال للسهم عن الفترة المالية المنتهية في 30 يونيو 2024.

• جمعيات عمومية: اجتماع عمومية لكل من “الدريس”، “آطلس”، “الفاخرة”، و”صندوق الأول للاستثمار إم تي 30” عبر وسائل التقنية الحديثة.

• دراية: موعد التخصيص النهائي.

• إنتاج: نهاية الاكتتاب.

• هضاب الخليج: موعد رد الفائض.

• ريشيو: موعد رد الفائض.

• ساما: صدور النشرة الإحصائية الشهرية للبنك المركزي السعودي.

• مؤشر إم إس سي إي: تنفيذ التغيرات في الأسواق اليوم بدلاً من يوم الجمعة 28 فبراير 2025.

موجز لأبرز أخبار السوق السعودي

الاستثمارات والعقود الجديدة:

• التعمير:

• الرئيس التنفيذي المالي، محمد الكليب، أعلن أن محفظة الشركة الاستثمارية تبلغ 6.3 مليار ريال، وتشمل مشروع المسار الرياضي بقيمة 3.5 مليار ريال بحصة 30%، حيث تعمل الشركة كمطور عقاري للمشروع.

• بان:

• وقعت الشركة تمديد عقد الإيجار مع الجمعية التعاونية متعددة الأغراض التعاونية في حائل من 1 مايو 2028 حتى 30 أبريل 2048 بقيمة 22.46 مليون ريال (غير شامل ضريبة القيمة المضافة).

• الأسماك:

• الانتهاء من إصدار النظام الأساسي والسجل التجاري لشركتها التابعة “شركة الحريضة الوطنية للاستزراع المائي”.

• الراجحي ريت:

• موافقة مجلس إدارة الصندوق على تعيين شركة الأصول المستديمة للخدمات العقارية لإدارة عقاري “النرجس بلازا” و”الواحة مول” بعد انتهاء فترة الإيجار الإلزامي، بدءًا من 13 مارس 2025.

• التصنيع:

• تسلمت الشركة موافقة وزارة الطاقة لتخصيص كميات من الإيثان والبروبان والبيوتان كمصدر للوقود لمجمع صناعي في مدينة الجبيل الصناعية، يضم وحدة تكسير حراري لإنتاج الإيثيلين بطاقة عالية.

• سبكيم العالمية:

• حصلت على موافقة وزارة الطاقة لتخصيص كميات اللقيم اللازمة لمجمع بتروكيماويات مشترك مع “ليونديل بازل” في مدينة الجبيل الصناعية.

• أكوا باور:

• وقعت اتفاقيات لتطوير مشروعين جديدين في قطاع الطاقة المتجددة، بتكلفة استثمارية تقارب 2.7 مليار ريال.

نتائج مالية وتوزيعات أرباح:

• اس تي سي:

• ارتفع سهم الشركة 4% خلال جلسة أمس الأربعاء، مغلقًا عند 46.30 ريال، وهو أعلى إغلاق منذ مايو 2022.

• جي آي جي:

• انخفاض أرباح الشركة إلى 98.2 مليون ريال (-24%) بنهاية عام 2024، وأرباح الربع الرابع بلغت 44.1 مليون ريال.

• جمجوم فارما:

• الرئيس التنفيذي، طارق يوسف حسني، أعلن تحقيق إيرادات بقيمة 1.3 مليار ريال في 2024، بنمو 20% عن العام السابق، مدفوعًا بزيادة مبيعات المنتجات ذات الهوامش الربحية العالية.

• أنابيب:

• ارتفعت أرباح الشركة إلى 168.2 مليون ريال (+27%) بنهاية 2024، بينما تراجعت أرباح الربع الرابع إلى 12.5 مليون ريال (-68%).

• أوصى مجلس الإدارة بتوزيع أرباح نقدية بنسبة 0.15%، بواقع 0.15 ريال للسهم عن العام المالي 2024.

• أماك:

• الرئيس التنفيذي، جيوفري ماكدونالد، أكد أن ارتفاع الأرباح إلى 41 مليون ريال جاء نتيجة زيادة الإنتاج، وتحسين العمليات التشغيلية، وإعلان الإنتاج التجاري في مصنع معالجة معيض.

• المتقدمة:

• سجلت الشركة خسائر بقيمة 259 مليون ريال بنهاية 2024، وبلغت خسائر الربع الرابع 288 مليون ريال.

• التعاونية:

• ارتفعت أرباح الشركة إلى 1022 مليون ريال (+66%) بنهاية 2024، وبلغت أرباح الربع الرابع 168 مليون ريال (+87%).

• الغاز:

• ارتفعت أرباح الشركة إلى 248.7 مليون ريال (+9%) بنهاية 2024، وبلغت أرباح الربع الرابع 60 مليون ريال (+41%).

اندماجات وتوسعات في السوق:

• سابك:

• الرئيس التنفيذي، عبد الرحمن الفقيه، أشار إلى أن ارتفاع التكاليف الثابتة أثر على نتائج الربع الرابع 2024.

• أكد أن التسهيلات في السياسات النقدية تساهم في تعافي قطاع البتروكيماويات، لكن فائض الإنتاج لا يزال يشكل ضغطًا على قطاع البوليمرات.

• الدوائية:

• وافقت عمومية الشركة على انتخاب مجلس إدارة جديد للدورة المقبلة من 3 أبريل 2025 حتى 2 أبريل 2029.

• فقيه الطبية:

• أعلنت توقيع ثلاثة عقود بقيمة إجمالية 59.9 مليون ريال لدعم عملياتها التشغيلية والتوسعية.

• باتك:

• أوضحت شركتها التابعة “حلول المدن الذكية للاتصالات وتقنية المعلومات” موقفها من البيان الصحفي الصادر عن أمانة منطقة القصيم بشأن إدارة وتشغيل مواقف وسط بريدة.

تحليل لأهم أخبار السوق السعودي

• قطاع الطاقة:

• استمرار نمو “أكوا باور” في مشاريع الطاقة المتجددة يعكس التوجه نحو تقليل الاعتماد على الوقود الأحفوري.

• قطاع البتروكيماويات:

• ارتفاع أرباح “سبكيم العالمية” و”سابك” بالرغم من تحديات فائض الإنتاج قد يدعم ثقة المستثمرين في القطاع.

• قطاع الاتصالات:

• أداء قوي لـ”اس تي سي” واستمرار نموها في الأسواق الرقمية يعزز مكانتها كقائد للقطاع.

• قطاع التأمين:

• اندماج “عناية” و”سلامة” المتوقع يعيد تشكيل المشهد التأميني في المملكة.

• قطاع التجزئة:

• استمرار توسع “جرير” و”أسواق العثيم” يعكس توقعات إيجابية لنمو الإنفاق الاستهلاكي في 2025.

توقعات المستثمرين:

• من المتوقع أن تستمر الشركات في الإعلان عن توسعات واستحواذات جديدة، مما يعزز نمو السوق.

• المستثمرون سيراقبون عن كثب أداء الشركات في الربع الأول من 2025، خاصة في القطاعات الحيوية مثل الطاقة والاتصالات والتجزئة.

ما هي رؤيتك حول تأثير هذه الأخبار على السوق السعودي في الجلسات القادمة؟

إضغط هنا لفتح حساب تداول مباشر في الأسهم الأمريكية