إضغط هنا لفتح حساب تداول مباشر في الأسهم الأمريكية

التحليل الفني

التحليل الفني للمؤشر العام للسوق السعودي (تاسي) – الثلاثاء 4 مارس 2025

إعداد: الخبير الاقتصادي محمد قيس عبدالغني

يتعرض المؤشر العام للسوق السعودي تاسي لضغوط بيعية مستمرة، حيث لا تزال التداولات دون مستوى 12,200 نقطة تعزز النظرة السلبية للحركة المستقبلية. وفي حال استمرار التداولات أدنى هذا المستوى، فإن المؤشر قد يواجه مزيدًا من الضغوط التي قد تدفعه نحو مستويات 11,850 نقطة ثم 11,600 نقطة.

وعلى الجانب الفني، تبقى النظرة السلبية قائمة ما لم نشهد عودة الزخم الشرائي واستقرار المؤشر فوق مستوى 12,200 نقطة، وهو الشرط الأساسي لإعادة تقييم الاتجاه العام وتحوله إلى إيجابي من جديد.

مفكرة السوق السعودي

الأحداث المالية والمصرفية:

• أرامكو السعودية: إعلان النتائج المالية للعام 2024.

• سابك: صرف الأرباح النقدية بنسبة 17%، بواقع 1.70 ريال للسهم عن النصف الثاني للعام المالي 2024.

• الاستثمار: صرف الأرباح النقدية بنسبة 4%، بواقع 0.40 ريال للسهم عن النصف الثاني للعام المالي 2024.

• جمجوم فارما: أحقية أرباح نقدية بنسبة 14.6%، بواقع 1.46 ريال للسهم عن النصف الثاني للعام المالي 2024.

• اليمامة للحديد: أحقية أرباح نقدية بنسبة 5%، بواقع 0.5 ريال للسهم عن السنة المالية المنتهية في 30 سبتمبر 2024.

• اليمامة للحديد: موعد اجتماع عمومية الشركة في تمام الساعة العاشرة مساءً عبر وسائل التقنية الحديثة.

• دراية: موعد رد الفائض.

• إنتاج: موعد التخصيص النهائي.

موجز لأبرز أخبار السوق السعودي

نتائج مالية وأداء الشركات:

• عسق:

• ارتفاع الأرباح إلى 32.2 مليون ريال (+43%) بنهاية 2024، وأرباح النصف الثاني بلغت 13.6 مليون ريال (+58%).

• مياه الجوف:

• وافقت عمومية الشركة على تجزئة القيمة الاسمية للسهم من 10 ريالات إلى 0.50 ريال للسهم، ليصبح عدد الأسهم 93.75 مليون سهم بدلاً من 4.69 مليون سهم.

• رواسي:

• انتهاء طرح إصدار صكوك سلسلة الإصدار الأولى مقومة بالريال السعودي بقيمة 50 مليون ريال.

• كومل:

• الرئيس التنفيذي، هشام العقلاء، أكد أن الأعمال الإنشائية لمصنع الأدوية الجديد شارفت على الانتهاء، ومن المتوقع بدء الإنتاج قبل نهاية 2025، مع التركيز على المستحضرات المتخصصة.

• هضاب الخليج:

• سيتم إدراج وبدء تداول أسهم الشركة في السوق الموازية “نمو” يوم الأربعاء 05 مارس 2025، برمز تداول 9631.

• أنعام القابضة:

• فرضت هيئة السوق المالية غرامة مالية بقيمة 40 ألف ريال على الشركة لمخالفتها قواعد الإفصاح والالتزامات المستمرة.

• تنمية:

• وقعت مذكرة تفاهم مع شركة “جريفيث فودز” المتخصصة في إنتاج المكونات الغذائية، لدعم رؤية المملكة 2030 للأمن الغذائي والاستدامة.

• مرافق:

• الرئيس التنفيذي، محمد بن بركي الزعبي، أكد أن ارتفاع تكاليف الوقود كان التحدي الأبرز في 2024، مما أثر سلبًا على أرباح الشركة.

• سجل سهم الشركة أدنى سعر منذ الإدراج، عند 43.80 ريال.

• تهامة:

• انخفاض خسائر الشركة إلى 14 مليون ريال بنهاية التسعة أشهر الأولى 2024، وخسائر الربع الثالث بلغت 7.6 مليون ريال.

• نايس ون:

• ارتفاع الأرباح إلى 71.7 مليون ريال بنهاية 2024، وأرباح الربع الرابع بلغت 5.9 مليون ريال (+72%).

• ملاذ للتأمين:

• انخفاض الأرباح إلى 26.9 مليون ريال (-30%) بنهاية 2024، وأرباح الربع الرابع بلغت 9.7 مليون ريال (+11%).

• سلامة:

• انخفاض الأرباح إلى 30.1 مليون ريال (-41%) بنهاية 2024، وأرباح الربع الرابع تراجعت إلى 2.8 مليون ريال (-67%).

تحركات الشركات والاستثمارات:

• السعودي الألماني الصحية:

• رئيس القطاع المالي، مدني حزين، أشار إلى أن نمو صافي الدخل جاء نتيجة ارتفاع عدد المرضى وزيادة الطاقة الاستيعابية، متوقعًا استمرار التحسن في 2025.

• بان:

• أعلنت الشركة تخارجها من الشراكة مع “نيورست” لخدمات الإعاشة والتموين، بعد امتلاكها 50%، وأكدت أنها بدأت تقديم خدمات الإعاشة في مجمع سكني في نيوم.

• الكيميائية:

• ارتفاع الأرباح إلى 291.2 مليون ريال (+59%) بنهاية 2024، وأرباح الربع الرابع بلغت 54 مليون ريال (-39%).

• المطاحن الحديثة:

• ارتفاع الأرباح إلى 20.7 مليون ريال (+3%) بنهاية 2024، بينما بلغت أرباح الربع الرابع 50.8 مليون ريال.

• أوصى مجلس الإدارة بتوزيع أرباح نقدية بنسبة 100% من رأس المال، بواقع 1 ريال للسهم عن السنة المالية 2024.

• أنابيب:

• الرئيس التنفيذي، أحمد اللحيدان، أكد أن الشركة تحتفظ بحصة سوقية تتراوح بين 40% و45% في قطاعي النفط والغاز.

• الموسى:

• الرئيس التنفيذي، مالك الموسى، قال إن الأداء القوي في 2024، خاصة في الربع الرابع، يعكس نجاح الشركة في تنفيذ استراتيجياتها، متوقعًا نموًا مستمرًا في الربع الأول من 2025.

تحليل لأهم أخبار السوق السعودي

• قطاع الطاقة:

• إعلان “أرامكو” عن نتائجها المالية سيحدد مسار السوق، حيث يُتوقع أن تعكس نتائجها التحديات والفرص في أسواق النفط العالمية.

• قطاع البتروكيماويات:

• استمرار الضغط على هوامش الأرباح لشركات مثل “سابك”، مع تأكيدات على تأثرها بارتفاع التكاليف التشغيلية.

• قطاع التجزئة:

• التحركات الاستراتيجية مثل استحواذ “أسواق العثيم” و”نيورست” تعكس تنافسًا قويًا في قطاع التجزئة والإعاشة.

• قطاع البنوك والتأمين:

• تذبذب في أرباح شركات التأمين، حيث سجلت “ملاذ” و”سلامة” تراجعًا كبيرًا، بينما سجلت “المعذر ريت” نموًا مستدامًا.

• قطاع الصناعة والتصنيع:

• توسع “المطاحن الحديثة” و”الكيميائية” يشير إلى تحول في القطاع، مع تركيز متزايد على الإنتاج المحلي وزيادة الكفاءة التشغيلية.

التوقعات المستقبلية:

• سوق الأسهم قد يشهد تقلبات بناءً على نتائج “أرامكو” و”سابك”، والتي تعتبر مؤشرات رئيسية للاقتصاد السعودي.

• قطاع الرعاية الصحية يواصل النمو، مما يجعله من القطاعات الواعدة للمستثمرين.

• من المتوقع أن يظل قطاع التأمين تحت الضغط، وسط تحديات تنظيمية وتشغيلية.

• الشركات الصناعية والمقاولات مثل “اليمامة للحديد” و”أنابيب” قد تشهد زيادة في العقود والاستثمارات خلال 2025.

ما رأيك في أداء السوق حتى الآن؟ وهل تعتقد أن نتائج أرامكو ستؤثر بشكل إيجابي على المؤشرات؟

إضغط هنا لفتح حساب تداول مباشر في الأسهم الأمريكية