إضغط هنا لفتح حساب تداول مباشر في الأسهم الأمريكية

التحليل الفني

التحليل الفني للمؤشر العام للسوق السعودي (تاسي) – الاربعاء 5 مارس 2025

إعداد: الخبير الاقتصادي محمد قيس عبدالغني

يتعرض المؤشر العام للسوق السعودي تاسي لضغوط بيعية مستمرة، حيث لا تزال التداولات دون مستوى 12,200 نقطة تعزز النظرة السلبية للحركة المستقبلية. وفي حال استمرار التداولات أدنى هذا المستوى، فإن المؤشر قد يواجه مزيدًا من الضغوط التي قد تدفعه نحو مستويات 11,850 نقطة ثم 11,600 نقطة.

وعلى الجانب الفني، تبقى النظرة السلبية قائمة ما لم نشهد عودة الزخم الشرائي واستقرار المؤشر فوق مستوى 12,200 نقطة، وهو الشرط الأساسي لإعادة تقييم الاتجاه العام وتحوله إلى إيجابي من جديد.

موجز لأبرز أخبار السوق السعودي

نتائج الشركات وأرباحها:

• هرفي للأغذية:

• سجلت الشركة خسائر قدرها 116.5 مليون ريال بنهاية عام 2024، وبلغت خسائر الربع الرابع 59.9 مليون ريال.

• الصناعات الكهربائية:

• ارتفعت أرباح الشركة إلى 401.7 مليون ريال بنهاية عام 2024، وبلغت أرباح الربع الرابع 104.5 مليون ريال (+76%).

• الاتحاد:

• انخفضت أرباح الشركة إلى 49.1 مليون ريال (-48%) بنهاية عام 2024، وبلغت خسائر الربع الرابع 6.8 مليون ريال.

• مياه سما:

• ارتفعت أرباح الشركة إلى 11.1 مليون ريال (+22%) بنهاية عام 2024، وبلغت أرباح النصف الثاني 6.3 مليون ريال (+30%).

• دله الصحية:

• ارتفعت أرباح الشركة إلى 471.2 مليون ريال (+31%) بنهاية عام 2024، وبلغت أرباح الربع الرابع 113.9 مليون ريال.

• أسمنت المدينة:

• ارتفعت أرباح الشركة إلى 144.1 مليون ريال (+76%) بنهاية عام 2024، وبلغت أرباح الربع الرابع 41.1 مليون ريال (+60%).

• فقيه الطبية:

• ارتفعت أرباح الشركة إلى 287.6 مليون ريال (+3%) بنهاية عام 2024، وبلغت أرباح الربع الرابع 73.8 مليون ريال.

• أوصى مجلس الإدارة بتوزيع أرباح نقدية بنسبة 30%، بما يعادل 0.3 ريال للسهم عن السنة المالية 2024.

• إكسترا:

• قرر مجلس الإدارة توزيع أرباح نقدية بنسبة 30% من رأس المال، بما يعادل 3 ريالات للسهم عن النصف الثاني لعام 2024.

أخبار الشركات وتحركات السوق:

• أرامكو السعودية:

• أرباح الشركة تراجعت إلى 393.9 مليار ريال (-13%) بنهاية 2024، وبلغت أرباح الربع الرابع 86.8 مليار ريال (-16%).

• توزيع أرباح بقيمة 79.28 مليار ريال (21.14 مليار دولار) عن الربع الرابع، بواقع 0.3278 ريال للسهم.

• توقعت الشركة إجمالي توزيعات أرباح بقيمة 320.4 مليار ريال (85.4 مليار دولار) في 2025.

• الإنفاق الرأسمالي لعام 2025 سيتراوح بين 52 و58 مليار دولار، مع تخصيص 60% لقطاع التنقيب والإنتاج، و10% لمشاريع الطاقة الجديدة.

• قرار أوبك+ بزيادة الإنتاج تدريجيًا سيؤثر بشكل إيجابي على الشركات.

• أرامكو السعودية – أداء السهم:

• سجل سهم الشركة أدنى سعر منذ أغسطس 2024، عند 26.85 ريال.

• اليمامة للحديد:

• وافقت الجمعية العمومية على توصية مجلس الإدارة بتوزيع أرباح نقدية بنسبة 5% (0.50 ريال للسهم) عن السنة المالية المنتهية في 30 سبتمبر 2024.

• الحفر العربية:

• تعتزم الشركة نشر نتائجها المالية للسنة المنتهية في 31 ديسمبر 2024 يوم الأربعاء 12 مارس 2025 قبل بدء جلسة التداول.

• الخدمات الأرضية:

• فازت الشركة بعقد تقديم خدمات المناولة الأرضية في عدة مناطق داخل المملكة من قبل شركة طيران الرياض لمدة 3 سنوات، مع أفضلية التمديد لمدة سنتين.

• تهامة:

• وافق مجلس الإدارة على إنهاء العلاقة التعاقدية مع الرئيس التنفيذي يودوي سانكار شاتيرجيي بالتراضي اعتبارًا من 15 مارس 2025.

التوقعات المستقبلية:

• قطاع النفط والطاقة:

• تراجع أرباح أرامكو السعودية قد يؤدي إلى تقلبات في قطاع النفط، لكن قرار أوبك+ بزيادة الإنتاج تدريجياً قد يدعم الأسعار على المدى الطويل.

• الإنفاق الرأسمالي الضخم لأرامكو السعودية على مشاريع التنقيب والطاقة الجديدة قد يعزز الطلب على خدمات الحفر والصناعات المرتبطة بالنفط والغاز.

• قطاع البتروكيماويات والمعادن:

• مع تذبذب أسعار النفط، قد تواجه شركات مثل سابك واليمامة للحديد تحديات في تحقيق هوامش ربح مرتفعة.

• قطاع التجزئة والخدمات:

• نمو أرباح إكسترا وفقيه الطبية يعكس الطلب القوي على الخدمات الاستهلاكية والرعاية الصحية.

• استمرار تراجع أرباح هرفي للأغذية يشير إلى تحديات في قطاع المطاعم والضيافة.

• قطاع الطيران والخدمات الأرضية:

• عقد الخدمات الأرضية مع طيران الرياض يعزز دور الشركة في قطاع الطيران المتنامي، خصوصًا مع التوسع المتوقع لشركات الطيران السعودية.

ما رأيك في أداء السوق؟ هل ترى أن زيادة الإنتاج من أوبك+ قد تعزز الأرباح مستقبلاً؟

إضغط هنا لفتح حساب تداول مباشر في الأسهم الأمريكية