إضغط هنا لفتح حساب تداول مباشر في الأسهم الأمريكية
التحليل الفني
التحليل الفني للمؤشر العام للسوق السعودي (تاسي) – الاربعاء 19 مارس 2025
إعداد: الخبير الاقتصادي محمد قيس عبدالغني
تحليل المؤشر العام للسوق السعودي (تاسي) – نظرة فنية
لا يزال المؤشر العام للسوق السعودي تاسي يتداول تحت الضغط البيعي، حيث يستمر ثبات الأسعار دون مستوى 11,900 نقطة في تعزيز النظرة السلبية للمؤشر. استمرار هذه الضغوط قد يؤدي إلى مزيد من التراجع، خاصة في حال كسر مستوى الدعم المحوري عند 11,600 نقطة، مما قد يدفع المؤشر للدخول في موجة هابطة تستهدف مستويات 11,300 نقطة، يليها مستوى 11,000 نقطة على المدى المتوسط.
ومن الناحية الفنية، فإن النظرة السلبية الحالية للمؤشر العام لن تتغير إلا في حال تمكن الأسعار من العودة والاستقرار أعلى مستوى 11,900 نقطة، مما قد يمنح السوق فرصة لاستعادة الزخم الإيجابي والتخفيف من الضغوط البيعية.
ننصح المتداولين بمتابعة المستويات الفنية المذكورة وإدارة المخاطر بحذر وفقًا لمعطيات السوق الحالية.
مفكرة السوق السعودي
أحداث الشركات
• سدافكو: أحقية أرباح نقدية بنسبة 90%، بواقع 9 ريالات للسهم عن النصف الثاني للعام المالي 2024.
• أمريكانا: اجتماع مجلس إدارة الشركة في تمام الساعة 9:30 مساءً.
• بن داود: انعقاد الجمعية العمومية في تمام الساعة 10:30 مساءً عبر وسائل التقنية الحديثة.
أحداث اقتصادية
• الفيدرالي الأمريكي: اجتماع مجلس الاحتياطي الفيدرالي لمناقشة السياسة النقدية.
• النفط: صدور التقرير الأسبوعي لمخزونات النفط من إدارة معلومات الطاقة.
موجز لأبرز أخبار السوق السعودي
نتائج مالية وأداء الشركات
• الصقر للتأمين: انخفاض الأرباح إلى 31.9 مليون ريال (-25%) بنهاية 2024، وأرباح الربع الرابع عند 10.8 مليون ريال (+48%).
• بوان: تراجع الأرباح إلى 106 مليون ريال (-22%)، وأرباح الربع الرابع عند 30.3 مليون ريال (-17%).
• العقارية: ارتفاع الأرباح إلى 215.1 مليون ريال بنهاية 2024، وأرباح الربع الرابع عند 188.2 مليون ريال (+20%).
• أسمنت الرياض: ارتفاع الأرباح إلى 310.4 مليون ريال (+64%) بنهاية 2024، وأرباح الربع الرابع عند 81.3 مليون ريال (+87%).
• أسمنت القصيم: ارتفاع الأرباح إلى 301.4 مليون ريال بنهاية 2024، وأرباح الربع الرابع عند 81.8 مليون ريال.
• طيبة: ارتفاع الأرباح إلى 333.7 مليون ريال بنهاية 2024، وأرباح الربع الرابع عند 90.1 مليون ريال.
التوقعات
• الأداء القوي في قطاع الأسمنت يعكس زيادة الطلب على مشاريع البناء والبنية التحتية.
• ارتفاع أرباح العقارية وطيبة قد يشير إلى تحسن قطاع التطوير العقاري خلال الفترة المقبلة.
توزيعات الأرباح وزيادات رأس المال
• الخدمات الأرضية: توزيع أرباح نقدية بنسبة 10%، بواقع ريال واحد للسهم عن النصف الثاني 2024.
• طيبة: توصية بتوزيع أرباح نقدية بنسبة 7.5%، بواقع 0.75 ريال للسهم عن العام المالي 2024.
• أسمنت القصيم: توزيع أرباح نقدية بنسبة 8%، بواقع 0.8 ريال للسهم عن الربع الرابع 2024.
• البحري: توصية بزيادة رأس المال بنسبة 25% عبر منح سهم مجاني لكل 4 أسهم.
التوقعات
• استمرار توزيعات الأرباح يشير إلى استقرار مالي قوي لدى الشركات رغم التحديات الاقتصادية.
• زيادة رأس مال البحري قد تعزز من قدرتها التوسعية في قطاع النقل والخدمات اللوجستية.
التعيينات والقرارات الإدارية
• الخدمات الأرضية: انتخاب أعضاء مجلس الإدارة الجدد للدورة القادمة من 6 مايو 2025 وحتى 5 مايو 2029.
عقود واستثمارات جديدة
• إعمار: توقيع اتفاقية تعديل وإعادة صياغة اتفاقية قرض بقيمة مليار ريال مع صندوق الاستثمارات العامة.
• سال: الشركة تدرس خيارات تمويل مشروع المنطقة اللوجستية الجديدة في الرياض، مع توقعات بالإعلان عن التفاصيل قريبًا.
• المطاحن الرابعة: موافقة هيئة الأمن الغذائي على زيادة الطاقة الإنتاجية وتصدير منتجات الشركة.
التوقعات
• تمويل المنطقة اللوجستية الجديدة قد يعزز من مكانة سال في قطاع الخدمات اللوجستية.
• توسع المطاحن الرابعة قد يؤثر إيجابًا على نتائجها المالية المستقبلية.
تحركات السوق والتداولات
• أرامكو السعودية: تراجع السهم بنسبة 1% ليغلق عند 25.60 ريال، وهو أدنى مستوى منذ مايو 2020.
• الراجحي: سجل السهم أعلى مستوى منذ مايو 2022 عند 103.40 ريال خلال جلسة الثلاثاء.
التوقعات
• الضغط على سهم أرامكو قد يكون نتيجة جني أرباح بعد استقرار الأسعار لفترة طويلة.
• استمرار ارتفاع سهم الراجحي قد يكون مرتبطًا بتوقعات نمو قوية في القطاع المصرفي.
تحليل لأهم أخبار السوق السعودي
قطاع الطاقة
• تراجع سهم أرامكو يعكس تقلبات في أسواق النفط، لكن توزيعاتها المستقرة تظل عامل جذب للمستثمرين.
قطاع الأغذية والاستهلاك
• أداء قوي لسدافكو يعكس الطلب القوي على المنتجات الاستهلاكية، مما يجعل القطاع محط اهتمام للمستثمرين.
قطاع البنوك والتمويل
• استمرار قوة أداء سهم الراجحي يشير إلى تحسن بيئة الإقراض رغم تحديات الفائدة المرتفعة.
قطاع العقارات والإنشاءات
• ارتفاع أرباح أسمنت الرياض والعقارية يعكس استمرار نمو قطاع التطوير العقاري.
التوقعات المستقبلية
• استمرار تذبذب السوق مع ترقب المستثمرين لنتائج الشركات الكبرى في الربع الأول 2025.
• احتمال تحسن قطاع البتروكيماويات في حال تحسن الطلب العالمي على المنتجات الكيميائية.
• زيادة الاستثمارات الحكومية قد تدعم قطاع البنية التحتية وتعزز أداء شركات الأسمنت والعقارات.
ختامًا، السوق السعودي يمر بمرحلة إعادة تموضع بين المستثمرين، حيث يتجه البعض لجني الأرباح بينما يفضل آخرون اقتناص الفرص في الأسهم المستقرة توزيعيًا.
ما هي توقعاتك لاتجاه السوق في الفترة القادمة؟ وهل ترى أن زيادة رؤوس الأموال ستدعم أداء الشركات في 2025؟ شاركنا رأيك.
إضغط هنا لفتح حساب تداول مباشر في الأسهم الأمريكية
التعليقات