إضغط هنا لفتح حساب تداول مباشر في الأسهم الأمريكية
التحليل الفني
التحليل الفني للمؤشر العام للسوق السعودي (تاسي) – الاثنين 24 مارس 2025
إعداد: الخبير الاقتصادي محمد قيس عبدالغني
تحليل المؤشر العام للسوق السعودي (تاسي) – نظرة فنية
لا يزال المؤشر العام للسوق السعودي تاسي يتداول تحت الضغط البيعي، حيث يستمر ثبات الأسعار دون مستوى 11,900 نقطة في تعزيز النظرة السلبية للمؤشر. استمرار هذه الضغوط قد يؤدي إلى مزيد من التراجع، خاصة في حال كسر مستوى الدعم المحوري عند 11,600 نقطة، مما قد يدفع المؤشر للدخول في موجة هابطة تستهدف مستويات 11,300 نقطة، يليها مستوى 11,000 نقطة على المدى المتوسط.
ومن الناحية الفنية، فإن النظرة السلبية الحالية للمؤشر العام لن تتغير إلا في حال تمكن الأسعار من العودة والاستقرار أعلى مستوى 11,900 نقطة، مما قد يمنح السوق فرصة لاستعادة الزخم الإيجابي والتخفيف من الضغوط البيعية.
ننصح المتداولين بمتابعة المستويات الفنية المذكورة وإدارة المخاطر بحذر وفقًا لمعطيات السوق الحالية.
مفكرة السوق السعودي
أحداث الشركات
• اس تي سي: صرف أرباح نقدية بنسبة 5.5%، بواقع 0.55 ريال للسهم عن الربع الرابع للعام المالي 2024.
• اليمامة للحديد: صرف أرباح نقدية بنسبة 5%، بواقع 0.5 ريال للسهم عن السنة المالية المنتهية في 30 سبتمبر 2024.
• أديس: صرف أرباح نقدية بنسبة 22%، بواقع 0.22 ريال للسهم عن النصف الثاني للعام المالي 2024.
• المطاحن الرابعة: أحقية أرباح نقدية بنسبة 11%، بواقع 0.11 ريال للسهم عن النصف الثاني للعام المالي 2024.
• مشاركة ريت: أحقية أرباح نقدية بنسبة 1.39%، بواقع 0.139 ريال للوحدة عن النصف الثاني للعام المالي 2024.
• إنماء الروابي: أحقية أرباح نقدية بنسبة 2.5%، بواقع 0.25 ريال للسهم عن النصف الثاني للعام المالي 2024.
• المجموعة الطبية: اجتماع عمومية الشركة في تمام الساعة 10:30 مساءً عبر وسائل التقنية الحديثة.
• أم القرى: إدراج وبدء تداول أسهم الشركة في السوق الرئيسية تحت رمز التداول 4325 والرمز الدولي SA169G713IH8.
موجز لأبرز أخبار السوق السعودي
نتائج مالية وأداء الشركات
• أم القرى: ارتفاع الأرباح إلى 498.6 مليون ريال (+57%) بنهاية عام 2024، وأرباح الربع الرابع عند 189.6 مليون ريال (-39%).
• كاتريون: ارتفاع الأرباح إلى 352.8 مليون ريال (+25%) بنهاية عام 2024، وأرباح الربع الرابع عند 98.7 مليون ريال (+42%).
• نسيج: ارتفاع الخسائر إلى 42.6 مليون ريال بنهاية عام 2024، وخسائر الربع الرابع عند 18.4 مليون ريال.
• مجموعة فتيحي: ارتفاع الأرباح إلى 14.5 مليون ريال بنهاية عام 2024، وأرباح الربع الرابع عند 3.5 مليون ريال.
التوقعات
• أرباح كاتريون وأم القرى تعكس أداءً إيجابيًا في قطاع الصناعات والإنشاءات.
• استمرار خسائر نسيج يشير إلى تحديات في قطاع التصنيع والنسيج.
توزيعات الأرباح وزيادات رأس المال
• كاتريون: توصية بتوزيع أرباح نقدية بنسبة 11.5%، بواقع 1.15 ريال للسهم عن النصف الثاني 2024.
• جرير: توزيع أرباح نقدية بنسبة 23%، بواقع 0.23 ريال للسهم عن الربع الرابع 2024.
• أسمنت العربية: دعوة الجمعية العامة للتصويت على توزيع أرباح نقدية بنسبة 7.5% (0.75 ريال للسهم) عن النصف الثاني 2024 في 27 أبريل.
• أسمنت اليمامة: تصويت عمومية الشركة بتاريخ 14 أبريل على توزيع أرباح نقدية بنسبة 10% (1 ريال للسهم) عن 2024.
• الراجحي: تصويت عمومية المصرف بتاريخ 13 أبريل على توزيع أرباح نقدية بنسبة 14.6% (1.46 ريال للسهم بعد الزكاة) عن النصف الثاني 2024.
• المراعي: تصويت عمومية الشركة بتاريخ 13 أبريل على توزيع أرباح نقدية بنسبة 10% (1 ريال للسهم) عن العام المالي 2024.
• البلاد: تصويت عمومية البنك بتاريخ 14 أبريل على زيادة رأس المال بنسبة 20% إلى 15 مليار ريال عبر منح سهم لكل 5 أسهم.
• المتحدة الدولية القابضة: توصية بزيادة رأس المال بنسبة 20% من خلال منح 47 مليون سهم (1.88 سهم لكل سهم)، وتخصيص 3 ملايين سهم لبرنامج حوافز الموظفين.
التوقعات
• استمرار الشركات الكبرى في توزيع الأرباح يعزز من جاذبية السوق للمستثمرين الباحثين عن عوائد نقدية.
• زيادات رأس المال تعكس خطط التوسع والنمو في عدد من القطاعات.
عقود واستثمارات جديدة
• نادك: توقيع اتفاقية تمويل مع صندوق التنمية الزراعية بحد أقصى 1.1 مليار ريال لإنشاء مشروع لتربية الأغنام والماعز وإنتاج اللحوم.
• سهل: توقيع اتفاقية تجديد تسهيلات ائتمانية متوافقة مع الشريعة مع البنك العربي الوطني بقيمة 1.91 مليار ريال.
• نماء للكيماويات: موافقة عمومية الشركة على عرض استحواذ غير ملزم من شركاء فاد المالية على 40% من رأسمال شركة جنا التابعة، بقيمة 200 مليون ريال.
• سينومي سنترز: موافقة الجمعية العامة على تفويض إصدار وطرح صكوك متوافقة مع الشريعة الإسلامية بقيمة تصل إلى 3.75 مليار ريالأو ما يعادلها بعملات أخرى.
التوقعات
• مشاريع نادك ونماء تشير إلى تركيز الشركات على التوسع الاستراتيجي في القطاعات الزراعية والصناعية.
• تفويض سينومي لطرح الصكوك يعكس توجه الشركات نحو تنويع مصادر التمويل.
تحركات السوق والتداولات
• تداول السعودية:
• صافي مبيعات المستثمرين المؤهلين بلغ 362.4 مليون ريال في الأسبوع المنتهي بـ20 مارس 2025.
• صافي مبيعات الصناديق الاستثمارية نحو 300 مليون ريال.
• تراجع القيمة السوقية للأسهم بنسبة 0.4% إلى 9566.10 مليار ريال.
• ملكية المستثمر الأجنبي بلغت 4.4%.
• وزارة المالية: طلبت تعديلات في أدوات الدين الصادرة عن الحكومة، حسب إعلان تداول.
التوقعات
• تراجع السيولة في السوق قد يعكس سلوكًا حذرًا من قبل المستثمرين في ظل قرب إفصاحات الربع الأول.
• التغيرات في أدوات الدين قد تعيد توجيه بعض الاستثمارات نحو السندات الحكومية.
تحليل لأهم أخبار السوق السعودي
قطاع الإنشاءات والطاقة
• إدراج أم القرى وأرباحها القوية يدعمان التفاؤل في قطاع المقاولات والتطوير.
قطاع التجزئة
• استمرار توزيعات جرير يعكس قوة الشركة التشغيلية في قطاع التجزئة رغم التحديات.
القطاع الصناعي
• أرباح كاتريون ونموها الإيجابي تشير إلى تحسن في كفاءة العمليات الصناعية.
القطاع الزراعي
• تمويل نادك يفتح آفاقًا جديدة لتوسعات استراتيجية في قطاع اللحوم والأغذية.
التمويل والتسهيلات
• تجديد تسهيلات سهل بقيمة كبيرة يؤكد الثقة البنكية في نموذج أعمالها التمويلي.
التوقعات المستقبلية
• السوق السعودي قد يواصل التذبذب حتى صدور نتائج الشركات الكبرى للربع الأول 2025.
• زيادات رؤوس الأموال وتوزيعات الأرباح تعزز جاذبية بعض القطاعات مثل البنوك، الأغذية، والإنشاءات.
• من المتوقع استمرار التركيز على أسهم الشركات ذات العوائد المستقرة والمراكز المالية القوية.
ما رأيك في توزيع الأرباح وزيادات رؤوس الأموال الحالية؟ وهل تعتقد أن السوق سيشهد تحسنًا بعد صدور نتائج الربع الأول؟ شاركنا رؤيتك.
إضغط هنا لفتح حساب تداول مباشر في الأسهم الأمريكية
التعليقات