إضغط هنا لفتح حساب تداول مباشر في الأسهم الأمريكية
التحليل الفني
التحليل الفني للمؤشر العام للسوق السعودي (تاسي) – الاربعاء 26 مارس 2025
إعداد: الخبير الاقتصادي محمد قيس عبدالغني
تحليل المؤشر العام للسوق السعودي (تاسي) – نظرة فنية
المؤشر العام للسوق السعودي “تاسي” يحاول استعادة الإيجابية
يحاول المؤشر العام للسوق السعودي “تاسي” التخلص من الأداء السلبي واستعادة الزخم الإيجابي، وذلك بعد سلسلة من التداولات المتذبذبة التي شهدتها الأسواق مؤخراً.
وفي حال تمكنت الأسعار من اختراق مستوى 11,900 نقطة والثبات أعلى هذا الحاجز الفني الهام، فإن ذلك قد يُمهّد الطريق أمام المؤشر لتحقيق سلسلة من المكاسب وتعويض الخسائر السابقة، مع احتمالية التوجه نحو مستويات 12,200 نقطة و12,500 نقطة خلال الجلسات القادمة.
في المقابل، تظل هذه النظرة الإيجابية مرهونة بمدى قدرة المؤشر على الثبات أعلى مستوى 11,900 نقطة، حيث أن الفشل في الاستقرار أعلاه قد يؤدي إلى عودة الضغط البيعي وتجدد المسار الهابط.
ننصح المتداولين بمتابعة المستويات الفنية المذكورة وإدارة المخاطر بحذر وفقًا لمعطيات السوق الحالية.
مفكرة السوق السعودي
أحداث الشركات
• أرامكو السعودية: صرف أرباح نقدية بواقع 0.3278 ريال للسهم كتوزيعات أساسية عن الربع الرابع 2024، و0.0034 ريال للسهمكتوزيعات مرتبطة بالأداء عن العام المالي 2024.
• ذيب: صرف أرباح نقدية بنسبة 5.9%، بواقع 0.59 ريال للسهم عن الربع الرابع 2024.
• جاز: صرف أرباح نقدية بنسبة 23%، بواقع 0.23 ريال للسهم عن النصف الثاني 2024.
• جازادكو: اجتماع الجمعية العمومية في تمام الساعة 9:30 مساءً عبر وسائل التقنية الحديثة.
• الخزف السعودي: اجتماع الجمعية العمومية في تمام الساعة 9:00 مساءً عبر وسائل التقنية الحديثة.
• تمكين: اجتماع الجمعية العمومية في تمام الساعة 9:30 مساءً عبر وسائل التقنية الحديثة.
• مصنع البتال: اجتماع الجمعية العمومية في تمام الساعة 10:30 مساءً عبر وسائل التقنية الحديثة.
أحداث اقتصادية
• النفط: صدور التقرير الأسبوعي لمخزونات النفط من إدارة معلومات الطاقة الأمريكية.
موجز لأبرز أخبار السوق السعودي
نتائج مالية وأداء الشركات
• اسمنت الشرقية: ارتفاع الأرباح إلى 248 مليون ريال (+27%) بنهاية عام 2024، وأرباح الربع الرابع عند 78 مليون ريال (+63%).
• مياهنا: انخفاض الأرباح إلى 40.2 مليون ريال (-29%) في 2024، وخسائر الربع الرابع عند 3.9 مليون ريال.
• ساسكو: تراجع الأرباح إلى 44.2 مليون ريال (-61%) بنهاية 2024، وأرباح الربع الرابع عند 10.1 مليون ريال (-88%).
• الخليج للتدريب: أرباح سنوية بلغت 81.1 مليون ريال في 2024، مع خسائر الربع الرابع بقيمة 13.3 مليون ريال.
• الأسماك: تقلصت الخسائر إلى 41 مليون ريال بنهاية 2024، وسجلت أرباحًا فصلية بلغت 7.5 مليون ريال في الربع الرابع.
• معدنية: ارتفاع الخسائر إلى 40.3 مليون ريال بنهاية 2024، وخسائر الربع الرابع عند 12.2 مليون ريال.
التوقعات
• نتائج أسمنت الشرقية تعكس تحسن الطلب في قطاع الإنشاءات.
• خسائر متزايدة في بعض الشركات الصناعية والخدمية تثير تساؤلات حول استراتيجيات الكفاءة التشغيلية.
توزيعات الأرباح وزيادات رأس المال
• أسمنت الشرقية: توزيع أرباح نقدية بنسبة 10%، بواقع 1 ريال للسهم عن النصف الثاني 2024.
• بروج للتأمين: توصية بعدم توزيع أرباح عن 2024 لدعم وتقوية المركز المالي.
• الجزيرة: موافقة هيئة السوق المالية على زيادة رأس المال من 10.25 مليار ريال إلى 12.81 مليار ريال عبر منح أسهم مجانية بنسبة 25%.
• كيان السعودية: عمومية الشركة توافق على تحويل رصيد الاحتياطي النظامي البالغ 288.5 مليون ريال إلى الأرباح المبقاة.
• تهامة: توصية بتخفيض رأس المال بنسبة 43.49%، من 400 مليون ريال إلى 226 مليون ريال لإطفاء الخسائر المتراكمة.
التوقعات
• زيادات رؤوس الأموال وتخفيضها تؤكد إعادة هيكلة مالية في عدة قطاعات لمواجهة الضغوط وتوفير استقرار طويل الأجل.
عقود واستثمارات جديدة
• مدينة المعرفة:
• حصلت على تمويل بقيمة 150 مليون ريال من البنك السعودي للاستثمار.
• وقّعت عقدًا مع شركة السجار للمقاولات بقيمة 115.9 مليون ريال.
• مياهنا: ترسية مشروع تطوير نظام معالجة الصرف الصحي والصناعي بجدة ضمن عقد مع “مدن” بنظام ROT طويل الأجل.
• توبي: فازت بمشروع لتشغيل وصيانة الأنظمة التقنية للمنطقة الأولى والخامسة من مشروع المسار الرياضي بقيمة 20 مليون ريال.
• الخليج للتدريب: توقيع اتفاقية تأجير طويلة الأجل لمجمعها التعليمي في حي الجزيرة بالرياض، مع تأثير إيجابي متوقع على النتائج المالية بدءًا من 2025.
• الدوائية: توقيع اتفاقية تعاون مع كانسينو بيولوجيكس لتصنيع وتسويق لقاح MCV4 في السعودية ومنطقة الشرق الأوسط وشمال أفريقيا.
• المطاحن الحديثة: سداد مبكر وطوعي لـ 100 مليون ريال من تمويل المرابحة القائم مع البنك الأهلي السعودي.
• بروميديكس: تجديد اتفاقية التمويل الإسلامي مع بنك الرياض وزيادة حد التسهيلات إلى 84 مليون ريال.
• تام التنموية: تلقت أمر شراء لمشروع بقيمة 9.86 مليون ريال ضمن اتفاقية إطارية مع جهة حكومية.
التوقعات
• التوسع في مشاريع البنية التحتية والطبية يعكس توجه الشركات نحو تنويع الإيرادات وتعزيز القدرات التشغيلية.
• تمويلات طويلة الأجل تشير إلى ثقة المؤسسات البنكية في النمو المتوقع لهذه الشركات.
تحركات السوق والقرارات التنظيمية
• تداول السعودية: أعلنت عن تحديث الأسهم الحرة لجميع الشركات المدرجة في السوق الرئيسية والموازية “نمو” اعتبارًا من الأحد 6 أبريل 2025.
• الخليجية العامة واتحاد الخليج الأهلية: إعلان رسمي بإنهاء اتفاقية الاندماج بين الشركتين وإلغاء صفقة الدمج المقترحة.
تحليل لأهم أخبار السوق السعودي
قطاع الطاقة
• توزيعات أرامكو المستقرة تعكس التزام الشركة تجاه المساهمين رغم تحديات السوق العالمية.
• توسعها في مشاريع الهيدروجين والغاز الصناعي يشير إلى توجه استراتيجي نحو الطاقة النظيفة.
القطاع الصناعي
• نتائج أسمنت الشرقية تعكس ارتفاع الطلب، بينما أداء ساسكو ومعدنية يوضح التحديات التشغيلية القائمة.
قطاع التأمين
• توصية بروج بعدم توزيع أرباح تعكس استراتيجية تحوطية لتعزيز الملاءة المالية.
قطاع التعليم والتدريب
• توقيع الخليج للتدريب اتفاقية التأجير يشير إلى اتجاه للاستفادة من الأصول القائمة لتحسين الإيرادات المستقبلية.
التوقعات المستقبلية
• ترقب المستثمرين لنتائج الربع الأول قد يحد من السيولة قصيرة الأجل، مع استمرار البحث عن فرص توزيعات مربحة.
• إعادة هيكلة الشركات عبر تخفيض رؤوس الأموال أو السداد المبكر للديون قد تعزز من استقرارها على المدى المتوسط.
• دخول أرامكو في شراكات استراتيجية بمجال الهيدروجين قد يفتح آفاقًا جديدة لقطاع الطاقة في السوق السعودي.
كيف ترى أثر التوزيعات الأخيرة وأخبار إعادة الهيكلة على توجه السوق؟ وهل تعتقد أن السوق سيشهد تحسناً قبل إعلان نتائج الربع الأول؟ شاركنا رأيك.
إضغط هنا لفتح حساب تداول مباشر في الأسهم الأمريكية
التعليقات