إضغط هنا لفتح حساب تداول مباشر في الأسهم الأمريكية
ملخص يومي لأهم أخبار سوق الأسهم الأمريكي – إعداد: الخبير الاقتصادي محمد قيس عبدالغني
5 يناير 2026
مستويات المؤشرات:
Dow Jones: 48,712
S&P 500: 6,897
Nasdaq: 25,418
Russell 2000: 2,508
أولاً: المشهد العام للسوق
يدخل السوق الأمريكي أول أسبوع تداول كامل في 2026 تحت تأثير ثلاثة محركات رئيسية: بيانات الاقتصاد الأمريكي (خصوصاً الصناعة والوظائف)، اتجاه العوائد والدولار، وأخبار جيوسياسية تضيف “علاوة مخاطر” وتدعم أسهم الطاقة والدفاع. النتيجة المتوقعة هي جلسات ذات تذبذب مرتفع وقيادة قطاعية واضحة أكثر من كونها صعوداً عاماً متوازناً.
ثانياً: مفكرة اليوم والأسبوع (الأحداث الأكثر تأثيراً)
الحدث: ISM التصنيعي (قراءة ديسمبر).
التحليل والتأثير المحتمل: التقرير يحدد نبض الصناعة، والأهم داخله “مكون الأسعار” و“التوظيف” لأنه يربط مباشرة بين النمو والتضخم ومسار الفائدة. قراءة داعمة للنمو دون قفزة في الأسعار تميل لدعم الأسهم، بينما قراءة ترفع مخاوف الأسعار قد تدفع العوائد للصعود وتضغط على مضاعفات التقييم خصوصاً في التكنولوجيا.
الحدث: أسبوع بيانات سوق العمل (الأربعاء–الجمعة).
التحليل والتأثير المحتمل: بيانات مثل ADP، JOLTS، وطلبات إعانة البطالة ثم تقرير الوظائف غير الزراعية (NFP) هي “حكم الأسبوع” لأنها قادرة على تغيير تسعير الفائدة بسرعة، وبالتالي إعادة تسعير القطاعات القيادية.
ثالثاً: أهم الأخبار والمحركات المؤثرة على وول ستريت
الخبر: تطورات فنزويلا وتأثيرها على قطاع الطاقة.
التحليل والتأثير المحتمل: الأخبار تدعم أسهم الطاقة والخدمات النفطية على المدى القصير عبر توقعات استثمار وتغيرات محتملة في تدفقات النفط، لكنها في الوقت نفسه قد ترفع علاوة المخاطر وتزيد حساسية السوق لأي مفاجآت في العوائد أو البيانات.
الخبر: خطر “تضخم الذكاء الاصطناعي” على تقييمات التكنولوجيا.
التحليل والتأثير المحتمل: تسارع الاستثمار في مراكز البيانات والرقائق والطاقة قد يعيد إشعال التضخم ويبطئ مسار خفض الفائدة، ما يضغط مباشرة على أسهم النمو والناسداك، لأن أي ارتفاع في العوائد يترجم فوراً إلى ضغط على مضاعفات الربحية.
رابعاً: التأثير المحتمل على سوق الأسهم الأمريكي (خريطة سيناريوهات)
السيناريو الداعم للصعود: بيانات تصنيع متوازنة + إشارات سوق عمل دون سخونة مفرطة = تهدئة العوائد وتحسن شهية المخاطرة، مع أفضلية نسبية لأسهم النمو والناسداك.
السيناريو الضاغط: بيانات ترفع مخاوف الأسعار/التضخم أو وظائف أقوى من اللازم = ارتفاع العوائد واتساع التذبذب، مع ميل السيولة نحو القيمة والطاقة والدفاع وابتعاد نسبي عن التكنولوجيا.
خامساً: فقرة تحليلية للمؤشرات الأمريكية (فني/سلوكي)
Dow Jones: 48,712
مقاومات مرجعية: 49,000 ثم 49,500
دعوم مرجعية: 48,500 ثم 48,000
القراءة: الثبات أعلى 48,500 يبقي الميل إيجابياً، وكسر 48,000 يرفع احتمال تصحيح أسرع.
S&P 500: 6,897
مقاومات مرجعية: 6,950 ثم 7,000
دعوم مرجعية: 6,850 ثم 6,800
القراءة: فوق 6,850 يبقى سيناريو شراء التراجعات أقرب، وتحت 6,800 تتزايد النزعة الدفاعية.
Nasdaq: 25,418
مقاومات مرجعية: 25,600 ثم 26,000
دعوم مرجعية: 25,200 ثم 25,000
القراءة: أي صعود في العوائد أو عودة مخاوف التضخم قد يضغط سريعاً حتى لو تماسك السوق العريض.
Russell 2000: 2,508
مقاومات مرجعية: 2,540 ثم 2,600
دعوم مرجعية: 2,480 ثم 2,450
القراءة: الثبات فوق 2,500 إيجابي لاتساع الصعود، وكسرها يعني أن المكاسب تتركز في الشركات الكبرى.
سادساً: خلاصة التقرير
جلسة اليوم تتحرك بين عاملين: بيانات الاقتصاد (التي تقود العوائد وتسعير الفائدة) والأخبار الجيوسياسية التي تدعم الطاقة والدفاع لكنها ترفع التذبذب. إذا هدأت إشارات التضخم، تميل الأفضلية لأسهم النمو والناسداك، أما إذا عادت ضغوط الأسعار فستدفع التكنولوجيا الفاتورة أولاً بينما تستفيد القطاعات المرتبطة بالطاقة والقيمة نسبياً.
سؤال للنقاش:
هل تتوقع أن يقود قطاع الطاقة والدفاع السوق هذا الأسبوع، أم أن عودة حساسية العوائد ستجعل التكنولوجيا هي البوصلة الفعلية للاتجاه؟
إضغط هنا لفتح حساب تداول مباشر في الأسهم الأمريكية
التعليقات