📋 الخلاصة التنفيذية – أهم 5 نقاط:

1. النفط يتداول عند 94.71 دولار لـ WTI و93.00 دولار لـ Brent بعد موجة هبوط حادة من القمم الأخيرة
2. الهدنة المؤقتة خففت علاوة الخطر، لكن السوق ما يزال بعيداً عن الهدوء الكامل
3. الاتجاه الفني تحول إلى هابط على المدى القصير بعد كسر موجة الصعود السابقة
4. السوق الفعلي ما يزال متوتراً رغم هبوط العقود، ما يعني أن الخطر لم يختفِ بل فقط تراجع مؤقتاً
5. التوقعات تشير إلى أن الثبات دون 96–98 دولار يبقي الضغط قائماً، بينما أي تعثر جديد في هرمز قد يعيد الارتفاع بسرعة

📊 الأسعار اللحظية:

الأصل	السعر الحالي	الاتجاه
WTI (خام غرب تكساس)	94.71 دولار	هابط ⬇️
Brent (خام برنت)	93.00 دولار	هابط ⬇️

🔍 قراءة الرسوم البيانية – WTI:

الاتجاه العام: هابط على المدى القصير بعد كسر موجة الصعود المرتبطة بعلاوة الخوف، مع دخول السوق في مرحلة تصحيح حاد وإعادة تسعير للمخاطر

مستويات الدعم والمقاومة:
• المقاومة الأولى: 96.80 دولار – مقاومة مباشرة
• المقاومة الثانية: 98.50 دولار – حاجز فني مهم
• المقاومة الثالثة: 100.90 دولار – مقاومة رئيسية قبل استعادة الزخم الصاعد
• الدعم الأول: 94.00 دولار – دعم قصير الأجل
• الدعم الثاني: 92.50 دولار – خط دفاع مهم
• الدعم الثالث: 90.00 دولار – دعم استراتيجي إذا استمر الضغط البيعي

المؤشرات الفنية:
• المتوسطات المتحركة: ما تزال إيجابية على المدى الأوسع لكن الضغط القصير واضح
• مؤشر القوة النسبية RSI: تراجع سريع من مناطق قوة إلى منطقة أهدأ
• مؤشر MACD: انعكاس سلبي بعد موجة الاندفاع السابقة

القراءة الفنية: الثبات دون 96.80 ثم 98.50 دولار يبقي الأفضلية للبائعين على المدى القصير، بينما كسر 94.00 ثم 92.50 قد يفتح الباب لاختبار 90.00. أما العودة فوق 98.50 فتعني أن السوق بدأ يعيد بناء علاوة المخاطر.

📰 العوامل المحركة للسوق:

1. الهدنة خففت الخوف ولكن لم تُنهِ الأزمة:
التراجع الحاد في الأسعار جاء بعد الإعلان عن هدنة مؤقتة وإعادة فتح مضيق هرمز، وهو ما دفع السوق إلى سحب جزء كبير من علاوة الخطر بسرعة.

2. السوق الفعلي ما يزال مشدوداً:
رغم هبوط العقود الآجلة، فإن سوق الشحنات الفورية والبنية اللوجستية ما يزال متوتراً، ما يعني أن الإمدادات لم تعد إلى طبيعتها الكاملة بعد.

3. أوبك+ وتأثيرها المحدود:
الزيادة الاسمية في إنتاج مايو تمنح السوق إشارة تهدئة نفسية، لكنها لا تكفي وحدها لحل أي اختناق فعلي إذا تعثرت الملاحة أو بقيت المخاطر مرتفعة.

4. المخزونات الأمريكية لا تلغي العامل الجيوسياسي:
بيانات المخزونات تعطي السوق خلفية مهمة، لكن المرحلة الحالية ما تزال تُدار بعنوان واحد رئيسي: هل الهدنة ستصمد فعلاً أم لا؟

🔗 للمتابعة بشكل أوسع: يمكنكم أيضاً الاطلاع على المفكرة الاقتصادية وأبرز الأخبار المؤثرة وأدوات التداول المخصصة للمتداولين من خلال صفحة مساحة المتداولين، والتي تضم مجموعة متكاملة تساعد على متابعة الأسواق بصورة أسرع وأكثر تنظيماً.

الدخول إلى صفحة مساحة المتداولين

📊 السيناريوهات المتوقعة:

🟢 السيناريو الإيجابي (للأسعار) (32% احتمالية):
إذا تعثرت الهدنة أو ظهرت عراقيل فعلية في الملاحة، فقد يعود WTI نحو 96.80 ثم 98.50، بينما قد يستعيد برنت 94.50 ثم 96.00 دولار.

🟡 السيناريو المحايد (38% احتمالية):
تذبذب بين 92.50 و96.80 دولار لخام غرب تكساس، وبين 90.50 و94.50 دولار لخام برنت، مع بقاء السوق في وضع اختبار للهدنة.

🔴 السيناريو السلبي (للأسعار) (30% احتمالية):
كسر 92.50 ثم 90.00 دولار لخام غرب تكساس قد يفتح الباب لهبوط أوسع إذا ثبتت التهدئة وتحسنت الإمدادات الفعلية.

نصيحة المتداول:
السوق انتقل من تسعير الخوف إلى تسعير الأمل المؤقت، وهذه المرحلة عادةً تكون مليئة بالفخاخ السعرية. الأفضلية هنا للانضباط لا للمطاردة.