الخلاصة التنفيذية – أهم 5 نقاط

1. الدولار الأمريكي يدخل جلسة الجمعة 10 أبريل 2026 في وضع متذبذب مائل للضعف أسبوعيًا، لكن دون انهيار كامل، مع بقاء السوق معلقًا بين هدنة هشة ومحادثات سلام مرتقبة.
2. الين الياباني ما يزال تحت ضغط نسبي رغم حساسية منطقة 160، وقد عاد USD/JPY للتماسك قرب 159.20، ما يبقي الخطر السياسي الياباني حاضرًا في الخلفية.
3. اليورو والإسترليني يحافظان على مكاسب قوية نسبيًا أمام الدولار، مع بقاء اليورو فوق 1.17 تقريبًا والإسترليني أعلى 1.34، لكن الزخم أصبح أكثر حذرًا وأقل اندفاعًا من بداية موجة الهبوط في الدولار.
4. الأزواج السلعية والناشئة أصبحت أكثر حساسية للنفط ولنتيجة محادثات نهاية الأسبوع، لذلك نرى الأسترالي متراجعًا قليلًا يوميًا رغم مكاسبه الأسبوعية الكبيرة، بينما يستعيد الدولار بعض القوة أمام الراند والبيزو والليرة.
5. الخلاصة العملية: السوق اليوم ليس سوق اتجاه أحادي واضح، بل سوق شد وجذب بين ضعف الدولار البنيوي هذا الأسبوع وبين ارتدادات تكتيكية تفرضها حساسية الجغرافيا السياسية والطاقة.

الأسعار اللحظية المعتمدة في هذا التحديث

الزوج	السعر الحالي	التغير	القراءة السريعة
EUR/USD	1.17073	+0.08%	تماسك صاعد فوق 1.17
GBP/USD	1.34346	+0.01%	تماسك قوي أعلى 1.34
USD/JPY	159.196	+0.17%	ارتداد صاعد للدولار داخل منطقة شديدة الحساسية
USD/CHF	0.78885	-0.21%	الدولار ما يزال فاقدًا بعض القوة الدفاعية
AUD/USD	0.70701	-0.19%	تصحيح يومي بعد مكاسب أسبوعية قوية
USD/CAD	1.38332	+0.18%	ارتداد محدود للدولار مع حساسية للنفط
EUR/JPY	186.372	+0.25%	زخم مستمر لليورو أمام الين
GBP/JPY	213.873	+0.16%	زوج زخم وتقلب حاد
USD/TRY	44.68438	+0.23%	ضغط هيكلي مستمر على الليرة
USD/ZAR	16.41841	+0.22%	ارتداد محدود للدولار أمام الراند
USD/MXN	17.37030	+0.03%	تماسك الدولار أمام البيزو بعد أسبوع ضعيف

للمتابعة والأدوات يمكنكم أيضًا متابعة المفكرة الاقتصادية وأبرز الأخبار المؤثرة والاستفادة من أدوات التداول من خلال صفحة مساحة المتداولين، والتي تساعد على قراءة السوق بصورة أسرع وأكثر تنظيمًا خلال اليوم.

الدخول إلى صفحة مساحة المتداولين

أولاً: الأزواج الرئيسية

EUR/USD
• الاتجاه العام: صاعد ما دام فوق 1.1685
• الدعم الأول: 1.1685
• الدعم الثاني: 1.1655
• المقاومة الأولى: 1.1720
• المقاومة الثانية: 1.1750
• القراءة الفنية: اليورو يظل من أقوى الأزواج نسبيًا هذا الأسبوع. البقاء فوق 1.1685 يعني أن المشترين ما زالوا يحافظون على الهيكل الصاعد، وأي تراجع حتى الآن يبدو أقرب إلى تنفس طبيعي لا إلى انقلاب هابط.

GBP/USD
• الاتجاه العام: متماسك وصاعد ما دام فوق 1.3400 تقريبًا
• الدعم الأول: 1.3400
• الدعم الثاني: 1.3365
• المقاومة الأولى: 1.3455
• المقاومة الثانية: 1.3490
• القراءة الفنية: الإسترليني يحتفظ بصورة قوية، لكنه أقل اندفاعًا من اليورو. وهذا غالبًا يعني أن السوق ما يزال يمنح الباوند احترامًا، لكن من دون حماس مبالغ فيه.

USD/JPY
• الاتجاه العام: ارتداد صاعد داخل منطقة حساسة ما دام فوق 158.90
• الدعم الأول: 158.90
• الدعم الثاني: 158.20
• المقاومة الأولى: 159.50
• المقاومة الثانية: 160.00
• القراءة الفنية: ارتداد الزوج لا يعني أن الخطر الياباني انتهى. ما دام السوق قريبًا من 160، فالتحليل الفني هنا يلبس بدلة سياسية رغماً عنه.

USD/CHF
• الاتجاه العام: هابط ما دام دون 0.7915
• الدعم الأول: 0.7875
• الدعم الثاني: 0.7845
• المقاومة الأولى: 0.7915
• المقاومة الثانية: 0.7950
• القراءة الفنية: الفرنك ما يزال يحافظ على أفضلية نسبية أمام الدولار، ما يعكس أن السوق لم يُعد بناء ثقة كاملة بالدولار كملاذ كما كان سابقًا.

ثانيًا: الأزواج السلعية والتقاطعية

AUD/USD
• الاتجاه العام: صاعد على المدى القصير ما دام فوق 0.7040، لكن مع تصحيح يومي ظاهر
• الدعم الأول: 0.7040
• الدعم الثاني: 0.7005
• المقاومة الأولى: 0.7090
• المقاومة الثانية: 0.7130
• القراءة الفنية: التراجع الحالي في الأسترالي طبيعي بعد موجة صعود أسبوعية قوية. السوق هنا لا يقول “انتهى الصعود”، بل يقول “اهدأ قليلاً ثم قرر”.

USD/CAD
• الاتجاه العام: جانبي مائل للصعود المحدود ما دام فوق 1.3815
• الدعم الأول: 1.3815
• الدعم الثاني: 1.3785
• المقاومة الأولى: 1.3855
• المقاومة الثانية: 1.3890
• القراءة الفنية: الزوج يستفيد من ارتداد النفط ومن تماسك محدود في الدولار. لكنه يظل واحدًا من الأزواج التي لا يمكن قراءتها بمعزل عن خام غرب تكساس وبرنت.

EUR/JPY
• الاتجاه العام: صاعد بوضوح ما دام فوق 185.40
• الدعم الأول: 185.40
• الدعم الثاني: 184.80
• المقاومة الأولى: 186.70
• المقاومة الثانية: 187.20
• القراءة الفنية: هذا الزوج يوضح أن اليورو ما يزال يتفوق على الين بوضوح. السوق هنا لا يشتري الين بما يكفي لكسر التقاطعات الأوروبية.

GBP/JPY
• الاتجاه العام: صاعد مع تقلب مرتفع جدًا
• الدعم الأول: 212.90
• الدعم الثاني: 212.00
• المقاومة الأولى: 214.20
• المقاومة الثانية: 215.00
• القراءة الفنية: هذا الزوج ما يزال من أكثر الأزواج وضوحًا وخطورة في الوقت نفسه. من يقترب منه بلا خطة كأنه يفاوض تقلبًا غاضبًا وهو يبتسم.

ثالثًا: أزواج العملات الناشئة

USD/TRY
• الاتجاه العام: صاعد هيكليًا
• الدعم الأول: 44.55
• الدعم الثاني: 44.35
• المقاومة الأولى: 44.75
• المقاومة الثانية: 44.95
• القراءة الفنية: ارتداد الدولار أمام الليرة ينسجم مع استمرار الضعف الهيكلي للعملة التركية، حتى لو تحسنت تدفقات رأس المال مؤقتًا بعد الهدنة.

USD/ZAR
• الاتجاه العام: ارتدادي صاعد قصير الأجل ما دام فوق 16.35
• الدعم الأول: 16.35
• الدعم الثاني: 16.20
• المقاومة الأولى: 16.55
• المقاومة الثانية: 16.78
• القراءة الفنية: الراند فقد جزءًا من زخمه مع عودة الحذر للنفط والأسواق. هذه عملة تعشق الهدوء العالمي، وتتوتر أسرع من المتداول قليل النوم.

USD/MXN
• الاتجاه العام: جانبي مائل للصعود المحدود ما دام فوق 17.30
• الدعم الأول: 17.30
• الدعم الثاني: 17.22
• المقاومة الأولى: 17.46
• المقاومة الثانية: 17.58
• القراءة الفنية: البيزو ما يزال أفضل نسبيًا من كثير من عملات الناشئة، لكن ارتداد الدولار اليوم يذكّر بأن السوق لا يمنح أمانًا مجانيًا.

العوامل المحركة لسوق الفوركس اليوم

1. الدولار يتجه لأكبر خسارة أسبوعية منذ يناير:
هذا يوضح أن تراجع الطلب الدفاعي عليه لم يكن مجرد حركة يوم واحد، بل تحوّل أسبوعي له معنى. لكن السوق لا يبيعه بعنف كل ساعة، لأنه ما يزال يضع في حسابه أن الهدنة قد تهتز في أي لحظة.

2. الهدنة مهمة… لكنها هشة:
محادثات نهاية الأسبوع بين الولايات المتحدة وإيران أصبحت هي البوصلة الجديدة. السوق الآن لا يتداول على “الحرب انتهت”، بل على سؤال أصعب: هل يمكن الوثوق بأن النار لن تشتعل مجددًا؟

3. النفط عاد ليؤثر على كل شيء:
استمرار تعطل جزء كبير من المرور عبر هرمز، إلى جانب ضربات على منشآت طاقة سعودية، يعني أن الطاقة لم تعد عاملًا جانبيًا، بل صارت شريكًا مباشرًا في تسعير العملات، خصوصًا الدولار والكندي والناشئة.

4. اليورو يستفيد من ضعف الدولار ومن تسعير مخاطر تضخمية أوروبية:
حين يخترق اليورو متوسط 200 يوم ويستقر قرب 1.17، فالقصة لم تعد مجرد بيع للدولار فقط، بل أيضًا إعادة نظر في مسار الفائدة الأوروبية إذا بقي أثر الطاقة قائمًا.

5. الناشئة منقسمة لا متفقة:
بعضها استفاد من انحسار الخوف، لكن بعضها ما يزال هشًا تحت سطح الهدوء. الليرة مثال على ذلك؛ التدفقات قد تتحسن، لكن الهيكل الاقتصادي لا يتغير بخبر هدنة.

السيناريوهات المتوقعة

السيناريو الأساسي (45% احتمالية):
استمرار الضغط الأسبوعي على الدولار مع ارتدادات تكتيكية محدودة، وبقاء اليورو والإسترليني متماسكين، وأزواج الين حساسة جدًا لأي عنوان سياسي جديد.

السيناريو الإيجابي للمخاطرة (30% احتمالية):
إذا أعطت محادثات نهاية الأسبوع إشارات تهدئة حقيقية وتحسن المرور في هرمز، فقد نرى ضغطًا إضافيًا على الدولار وصعودًا جديدًا في EUR/USD وAUD/USD وتحسنًا أوضح في بعض عملات الناشئة.

السيناريو السلبي للمخاطرة (25% احتمالية):
أي تعثر واضح في المحادثات أو صعود جديد في النفط قد يعيد الطلب على الدولار بسرعة، ويضغط على العملات السلعية والناشئة، بينما يعيد أزواج الين إلى منطقة فوضى أسرع من المتوقع.

نصيحة المتداول:
الجمعة ليست يوم بطولة زائفة. إن لم تكن لديك ميزة واضحة، فاحترام السوق أفضل من مجادلة الشموع، خصوصًا قبل نهاية أسبوع سياسي بهذا الحجم.

نصيحة للمتداول قصير الأجل

نصيحة للمتداول المتوسط

نصيحة للمتداول المحترف