ملخص سوق العملات الأجنبية اليوم — الاثنين 26 أكتوبر 2026

1. مؤشر الدولار DXY عند 101.670 بتغير -0.08% في اللقطة الصباحية، واليورو EUR/USD 1.12205. أفادت رويترز اليوم بأن العملات تتحرك بحذر أمام سلسلة قرارات نقدية كبرى؛ قراءات اليوم لقطات مرجعية وليست أسعار تنفيذ.
2. الين والجنيه أمام أسبوع مزدحم: USD/JPY 157.020 وGBP/JPY 209.995؛ البنك الياباني يعلن سياسته الجمعة، بينما تقدم بريطانيا موازنتها الأربعاء. لا ينبغي اختزال تقاطع GBP/JPY في حركة الدولار وحدها.
3. القوى الأوروبية والتحوط: GBP/USD 1.33761 وUSD/CHF 0.82420؛ متانة الموازنة البريطانية وضغوط السندات الفرنسية وتوجيهات المركزي الأوروبي الخميس قد تغير تدفقات اليورو والفرنك.
4. العملات السلعية: AUD/USD 0.70302 وUSD/CAD 1.40073. تراجعت أسعار النفط من قمتها الأخيرة في تعاملات الاثنين؛ ينتظر الأسترالي التضخم الأربعاء، وينتظر الكندي قرار بنك كندا في اليوم نفسه.
5. الأسواق الناشئة: USD/TRY 49.73734 وUSD/ZAR 16.59414 وUSD/MXN 18.69823. قرار خفض الفائدة التركية إلى 36% صدر الخميس الماضي بالفعل؛ وتحركات الراند والبيزو مرتبطة بتقلب الدولار والسلع والسيولة.

1) العملات الرئيسية

EUR/USD: السعر المرجعي 1.12205، بتغير +0.16% وفق مقارنة مزود البيانات؛ على الإطار اليومي يبلغ RSI نحو 40.5، ومتوسط الحركة الأسي لـ20 جلسة 1.12547 ولـ50 جلسة 1.13574. القراءة الفنية: يتحسن احتمال الاستقرار إذا استعاد متوسط 20 يومًا، وتزداد هشاشة الارتداد إذا ظل دونه، مع اقتراب قرار المركزي الأوروبي. المحرك الاقتصادي: اليورو يرتد بصورة محدودة رغم مخاطر السندات الفرنسية؛ قرار المركزي الأوروبي الخميس وعوائد الدولار هما المحركان الأهم. المتوسطات وRSI مؤشرات يومية وليست مستويات أمر معلّق؛ تغير النسبة والسعر عن اللقطة لاحقًا وارد، ولا تشكل هذه القراءة توصية.

GBP/USD: السعر المرجعي 1.33761، بتغير +0.04% وفق مقارنة مزود البيانات؛ على الإطار اليومي يبلغ RSI نحو 55.6، ومتوسط الحركة الأسي لـ20 جلسة 1.33214 ولـ50 جلسة 1.33549. القراءة الفنية: البقاء فوق متوسطَي 20 و50 يومًا يُبقي التعافي القصير ممكنًا؛ الموازنة قد تقلب الإشارة بسرعة. المحرك الاقتصادي: الإسترليني شبه مستقر قبل الموازنة البريطانية يوم الأربعاء، والتسعير حساس للعوائد البريطانية والمخاطر المالية. المتوسطات وRSI مؤشرات يومية وليست مستويات أمر معلّق؛ تغير النسبة والسعر عن اللقطة لاحقًا وارد، ولا تشكل هذه القراءة توصية.

USD/JPY: السعر المرجعي 157.020، بتغير +0.12% وفق مقارنة مزود البيانات؛ على الإطار اليومي يبلغ RSI نحو 43.3، ومتوسط الحركة الأسي لـ20 جلسة 157.653 ولـ50 جلسة 157.918. القراءة الفنية: السعر تحت متوسطَي 20 و50 يومًا رغم ارتداد الجلسة؛ أي تغير مفاجئ في العوائد قد يبدل المسار. المحرك الاقتصادي: الين يتأثر بتوقعات اجتماع بنك اليابان الجمعة والفرق بين عوائد السندات الأمريكية واليابانية. المتوسطات وRSI مؤشرات يومية وليست مستويات أمر معلّق؛ تغير النسبة والسعر عن اللقطة لاحقًا وارد، ولا تشكل هذه القراءة توصية.

USD/CHF: السعر المرجعي 0.82420، بتغير -0.10% وفق مقارنة مزود البيانات؛ على الإطار اليومي يبلغ RSI نحو 48.0، ومتوسط الحركة الأسي لـ20 جلسة 0.82634 ولـ50 جلسة 0.82182. القراءة الفنية: السعر دون متوسط 20 يومًا وفوق متوسط 50 يومًا؛ إشارة مختلطة تتطلب تأكيدًا بعيدًا عن الحركة الآنية. المحرك الاقتصادي: الفرنك يحظى باهتمام التحوط مع قلق الأسهم والديون الأوروبية؛ السعر لا يتحرك بمعزل عن الدولار. المتوسطات وRSI مؤشرات يومية وليست مستويات أمر معلّق؛ تغير النسبة والسعر عن اللقطة لاحقًا وارد، ولا تشكل هذه القراءة توصية.

2) العملات السلعية والتقاطعية

AUD/USD: السعر المرجعي 0.70302، بتغير -0.09% وفق مقارنة مزود البيانات؛ على الإطار اليومي يبلغ RSI نحو 52.9، ومتوسط الحركة الأسي لـ20 جلسة 0.70056 ولـ50 جلسة 0.70333. القراءة الفنية: السعر فوق متوسط 20 يومًا بقليل ودون متوسط 50 يومًا؛ الزخم محايد نسبيًا حتى تتضح بيانات التضخم. المحرك الاقتصادي: الأسترالي تحت تأثير الطلب الصيني والمعادن؛ تضخم أستراليا الأربعاء ورهانات المركزي الأسترالي يعززان الحساسية. المتوسطات وRSI مؤشرات يومية وليست مستويات أمر معلّق؛ تغير النسبة والسعر عن اللقطة لاحقًا وارد، ولا تشكل هذه القراءة توصية.

USD/CAD: السعر المرجعي 1.40073، بتغير +0.04% وفق مقارنة مزود البيانات؛ على الإطار اليومي يبلغ RSI نحو 38.4، ومتوسط الحركة الأسي لـ20 جلسة 1.41048 ولـ50 جلسة 1.40657. القراءة الفنية: الزوج دون متوسطَي 20 و50 يومًا؛ الاتجاه النسبي يفضل الكندي ولكن إعلان المركزي قد يغير الإيقاع. المحرك الاقتصادي: الدولار الكندي يوازن تأثير أسعار النفط مع قرار بنك كندا الأربعاء وتوقعات الفائدة المتغيرة. المتوسطات وRSI مؤشرات يومية وليست مستويات أمر معلّق؛ تغير النسبة والسعر عن اللقطة لاحقًا وارد، ولا تشكل هذه القراءة توصية.

EUR/JPY: السعر المرجعي 176.180، بتغير +0.30% وفق مقارنة مزود البيانات؛ على الإطار اليومي يبلغ RSI نحو 36.4، ومتوسط الحركة الأسي لـ20 جلسة 177.434 ولـ50 جلسة 179.360. القراءة الفنية: الارتداد اليوم لا يلغي وجود السعر تحت متوسطَي 20 و50 يومًا؛ المفاجآت من البنكين تحدد الاستمرار. المحرك الاقتصادي: حساسية مزدوجة لسياسة أوروبا واليابان مع استمرار مخاوف الدين الفرنسي. المتوسطات وRSI مؤشرات يومية وليست مستويات أمر معلّق؛ تغير النسبة والسعر عن اللقطة لاحقًا وارد، ولا تشكل هذه القراءة توصية.

GBP/JPY: السعر المرجعي 209.995، بتغير +0.13% وفق مقارنة مزود البيانات؛ على الإطار اليومي يبلغ RSI نحو 49.3، ومتوسط الحركة الأسي لـ20 جلسة 209.999 ولـ50 جلسة 210.877. القراءة الفنية: يتداول تقريبًا عند متوسط 20 يومًا ودون متوسط 50 يومًا؛ يحتاج تأكيدًا من حركة الين والجنيه معًا. المحرك الاقتصادي: تقاطع عالي الحساسية للموازنة البريطانية الأربعاء واجتماع بنك اليابان الجمعة، مع احتمال توسع التقلب. المتوسطات وRSI مؤشرات يومية وليست مستويات أمر معلّق؛ تغير النسبة والسعر عن اللقطة لاحقًا وارد، ولا تشكل هذه القراءة توصية.

3) عملات الأسواق الناشئة

USD/TRY: السعر المرجعي 49.73734، بتغير +0.22% وفق مقارنة مزود البيانات؛ على الإطار اليومي يبلغ RSI نحو 98.5، ومتوسط الحركة الأسي لـ20 جلسة 49.32667 ولـ50 جلسة 48.77695. القراءة الفنية: استمرار الصعود فوق المتوسطات مع RSI مرتفع جدًا يعكس زخمًا قويًا، لكنه لا يعني هامش أمان؛ السبريد والانزلاق قد يكونان كبيرين. المحرك الاقتصادي: خفض المركزي التركي الفائدة من 37% إلى 36% في 22 أكتوبر؛ تظل فروق التنفيذ والضغوط التضخمية شديدة الأهمية. المتوسطات وRSI مؤشرات يومية وليست مستويات أمر معلّق؛ تغير النسبة والسعر عن اللقطة لاحقًا وارد، ولا تشكل هذه القراءة توصية.

USD/ZAR: السعر المرجعي 16.59414، بتغير +0.02% وفق مقارنة مزود البيانات؛ على الإطار اليومي يبلغ RSI نحو 58.0، ومتوسط الحركة الأسي لـ20 جلسة 16.47932 ولـ50 جلسة 16.40091. القراءة الفنية: الزوج فوق متوسطَي 20 و50 يومًا؛ ميل صعودي للدولار مقابل الراند، مع قابلية انعكاس إذا هدأ النفط. المحرك الاقتصادي: الراند معرض لتغير أسعار الطاقة والمعادن وحركة تدفقات المحافظ العالمية؛ الواردات النفطية مهمة للاقتصاد. المتوسطات وRSI مؤشرات يومية وليست مستويات أمر معلّق؛ تغير النسبة والسعر عن اللقطة لاحقًا وارد، ولا تشكل هذه القراءة توصية.

USD/MXN: السعر المرجعي 18.69823، بتغير +0.21% وفق مقارنة مزود البيانات؛ على الإطار اليومي يبلغ RSI نحو 71.4، ومتوسط الحركة الأسي لـ20 جلسة 18.30613 ولـ50 جلسة 17.87199. القراءة الفنية: وجود السعر فوق المتوسطات وRSI قرب منطقة التشبع الشرائي يفرض الحذر من مطاردة الحركة دون تأكيد. المحرك الاقتصادي: البيزو يتأثر بعوائد الولايات المتحدة والتجارة الثنائية وشهية المخاطرة؛ تترقب الأسواق الميزان التجاري المكسيكي الثلاثاء. المتوسطات وRSI مؤشرات يومية وليست مستويات أمر معلّق؛ تغير النسبة والسعر عن اللقطة لاحقًا وارد، ولا تشكل هذه القراءة توصية.

1. الدولار والعوائد الأمريكية: سجّل مؤشر DXY 101.670 (-0.08%) في لقطة الأسعار. ذكرت رويترز الاثنين 26 أكتوبر تراجع عوائد سندات الخزانة الأمريكية وأسعار النفط من مستويات مرتفعة، ما ضغط نسبيًا على الدولار مع بقاء أسواق العملات محدودة التقلب. تترقب الأسواق قرار الفيدرالي الأربعاء 28 أكتوبر وتوجيهاته بشأن التضخم والنمو؛ لا توجد نتيجة لهذا القرار حتى إعداد التقرير.

2. اليابان: اجتماع السياسة النقدية: يتداول USD/JPY 157.020 وEUR/JPY 176.180. تشكل تكاليف الطاقة وتوقعات التضخم ومسار عوائد السندات اليابانية مصادر مخاطر؛ ويُنتظر إعلان بنك اليابان الجمعة 30 أكتوبر وتقرير توقعاته. قراءة التضخم الأساسي لسبتمبر 2.1% معلنة سابقًا وليست خبرًا سيصدر اليوم.

3. بريطانيا: الموازنة تسبق قرار المركزي: بلغ GBP/USD 1.33761 في لقطة اليوم، فيما يقترب GBP/JPY 209.995 من متوسطه اليومي لـ20 جلسة. تُعلن الموازنة البريطانية الأربعاء 28 أكتوبر؛ أهم ما يُراقَب اتساق قواعد الاقتراض والضرائب والإنفاق مع عوائد السندات، من دون افتراض مضمون القرارات قبل صدورها.

4. اليورو: التوجيهات والديون الفرنسية: يتداول EUR/USD 1.12205. قرارات البنك المركزي الأوروبي وتواصله المقرر الخميس 29 أكتوبر يواجهان أسئلة النمو والتضخم المرتبط بالطاقة، بالتوازي مع حساسية المستثمرين لعوائد الديون الفرنسية. يتعين فصل تراجع مؤشر الدولار عن قوة اليورو المستقلة.

5. كندا والنفط: يقف USD/CAD 1.40073، مع تراجع الزوج تحت متوسطَي الحركة اليوميين 20 و50 جلسة. تراجع خام برنت صباح الاثنين بعد قفزة الأسبوع السابق لا يلغي حساسية التضخم والإيرادات للطاقة. قرار بنك كندا وتقرير السياسة النقدية الأربعاء 28 أكتوبر الساعة 4:45 عصرًا بتوقيت مكة حدثان رئيسيان؛ احتمال رفع الفائدة ليس قرارًا صادرًا.

6. أستراليا والصين: بلغ AUD/USD 0.70302. تحسن اليوان الصيني إلى مستويات لم يشهدها منذ أعوام بحسب رويترز صباح الاثنين يلفت النظر إلى أثر حركة الدولار وتوقعات النمو الصيني على العملات السلعية. يصدر تضخم أستراليا الأربعاء 28 أكتوبر الساعة 3:30 فجرًا بمكة؛ النتيجة الفعلية غير معلنة حتى إعداد التقرير.

7. تركيا والسيولة: بلغ USD/TRY 49.73734. قرر المركزي التركي في الخميس 22 أكتوبر تخفيض الفائدة الأساسية من 37% إلى 36%، بحسب التقارير المنشورة. المؤشر اليومي RSI مرتفع جدًا، لكنه غير كاف لاستنتاج انعكاس وشيك. اتساع الفارق بين الشراء والبيع واختلاف أسعار الصرف بين الجهات خطران جوهريان، خاصة عند التداول بالرافعة.

8. جنوب أفريقيا والمكسيك: يتداول USD/ZAR 16.59414 وUSD/MXN 18.69823. يشكل ارتفاع تكلفة النفط ضغطًا محتملًا على مستوردي الطاقة، بينما يوازن الطلب على المعادن وتدفقات المحافظ هذا الأثر في الراند. ينتظر البيزو بيانات الميزان التجاري المكسيكي الثلاثاء، وتتفاعل العملتان كذلك مع عوائد الخزانة الأمريكية وتحولات الإقبال على المخاطرة.

🟢 سيناريو هدوء العوائد وتراجع الدولار: إذا استمرت عوائد الخزانة في الانخفاض وتراجعت مخاطر الطاقة، فقد يلقى EUR/USD 1.12205 وAUD/USD 0.70302 بعض الدعم. تأكيد التحسن يحتاج اختراق المتوسطات اليومية ذات الصلة، لا مجرد شمعة خبر.

🟡 سيناريو التحرك العرضي قبل البيانات: إذا فضّل المستثمرون الانتظار، قد يبقى GBP/JPY 209.995 حول متوسطه اليومي لـ20 جلسة تقريبًا، مع تغيرات نسبية محدودة في USD/JPY 157.020. توسع السبريد ممكن حتى لو كانت تغيرات المؤشر صغيرة.

🔴 سيناريو مفاجأة تشدد أو صدمة طاقة: أي نبرة أكثر تشددًا من البنوك المركزية أو ارتفاع متجدد للنفط قد يقلب اتجاه الدولار والعملات السلعية والناشئة. يزداد الحذر من USD/TRY 49.73734 وUSD/ZAR 16.59414 وUSD/MXN 18.69823 نتيجة السيولة والتذبذب. جميع السيناريوهات مشروطة وليست إشارات دخول.

هل ستحدد قرارات الفيدرالي والمركزي الأوروبي وبنك اليابان اتجاه الدولار هذا الأسبوع، أم تخطف الموازنة البريطانية وتذبذبات النفط الأضواء من قرارات الفائدة؟